兩大驅(qū)動(dòng)引擎

  “4G，快跑。”自去年底4G牌照發(fā)放以來，中國(guó)移動(dòng)搶先布局，聯(lián)通和電信在今年也將逐步加大步伐。4G時(shí)代的到來，不但將拉動(dòng)設(shè)備投資，也會(huì)推動(dòng)配套的終端更新?lián)Q代。

  有分析師表示，本輪4G的訂單隨著2013歲末4G牌照的落地已經(jīng)開始釋放。雖然本輪移動(dòng)、聯(lián)通、電信三巨頭的步調(diào)沒有2009年3G一致，但從目前情況看，中興和華為面對(duì)移動(dòng)的大單仍然很積極，畢竟在4G方面從下游供應(yīng)商的選擇到產(chǎn)品線的建設(shè)還需要一輪鋪貨周期。

  “我們認(rèn)為二季度以后，隨著聯(lián)通的招標(biāo)開始落地，以及中興和華為將其供應(yīng)體系逐步理順，訂單將向上游的覆銅板領(lǐng)域集中傳導(dǎo)。”該人士稱。

  超聲電子內(nèi)部人士也表示，“目前4G手機(jī)訂單很多，我們的PCB產(chǎn)品供不應(yīng)求。”隨著4G網(wǎng)絡(luò)的推進(jìn)，移動(dòng)終端手機(jī)進(jìn)入一個(gè)換機(jī)潮，現(xiàn)在許多終端廠商都在積極備貨4G手機(jī)，搶占未來市場(chǎng)。

  5月17日，工信部、發(fā)改委等14個(gè)部門聯(lián)合發(fā)文實(shí)施“寬帶中國(guó)”2014專項(xiàng)行動(dòng)，F(xiàn)DD牌照也有望于近期發(fā)放，從而從固網(wǎng)和FDD兩個(gè)方面繼續(xù)拉動(dòng)本輪強(qiáng)投資周期。有分析師認(rèn)為，本輪強(qiáng)周期將在二季度迎來高峰，并且三季度景氣有望延續(xù)。

  除了4G業(yè)務(wù)發(fā)展較快外，汽車電子化趨勢(shì)也帶動(dòng)PCB行業(yè)的景氣度提升。汽車輕量化、小型化、智能化和電動(dòng)化是未來發(fā)展大趨勢(shì)，美國(guó)、歐洲等國(guó)家通過了提高汽車的安全性能和排放性能的強(qiáng)制法規(guī)，消費(fèi)電子的興起將促使消費(fèi)者對(duì)汽車的通訊娛樂功能的要求逐步增高。據(jù)德勤測(cè)算，2016年全球汽車電子規(guī)模將達(dá)到2348億美元，2012至2016年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到9.8%。

  業(yè)內(nèi)人士表示，2014年是汽車電子大年，隨著新能源電動(dòng)汽車的逐步推廣，汽車電子市場(chǎng)將進(jìn)一步爆發(fā)。PCB作為電子行業(yè)的基礎(chǔ)元器件，其需求也將大大提高。

  據(jù)悉，超聲電子已經(jīng)切入全球最大汽車電子供應(yīng)商博世供應(yīng)鏈，并于近期陸續(xù)切入馬瑞利、海拉、哈曼貝克等國(guó)際一流汽車電子供應(yīng)鏈，供應(yīng)寶馬、奔馳、保時(shí)捷、奧迪、菲亞特等多家國(guó)際一流汽車品牌，涵蓋中控系統(tǒng)、電源管理系統(tǒng)、汽車音響等關(guān)鍵核心部件。2013年，公司在汽車電子方面的銷售占到PCB業(yè)務(wù)30%以上，毛利率接近40%。